券商发表研报指出，公司长时间深耕海外商场，上半年海外收入31.83亿元同比增加11.22%，占比近三成。下半年海外有望迎来交给放量，北美商场已完成打破。研报以为，全球高压变压器供应继续吃紧，公司常州思源东芝二期厂房已投产，并计划再投入4.8亿元扩产，将充沛获益于“小批量定制化”供需缺口。
一起公司超级电容在数据中心批量使用，作为按捺功率动摇的首要技能计划，正切入AIDC需求旺盛赛道。8月公司宣告增资4亿元扩大超级电容产能。研报以为，此举将明显提高公司在AI数据中心电源办理范畴的竞争力，为未来成绩供给新增加极。
虽然研报因交给节奏略下调盈余猜测，但仍保持优于大市评级，估计2026-2028年归母净利润分别为41.58亿、57.46亿和74.57亿元，当时估值对应PE为31倍、23倍和18倍，长时间增加逻辑明晰。
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